Redacción El Tribuna
Un informe de Matías Fernández, socio de la consultora pública, analizó el estado de la mora en Argentina, observando los datos de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA). En su escrito, muestra dónde está la mora y qué montos deben los deudores, además de destacar el rol de Mercado Pago en el sistema.
El autor analiza la mora en términos de volumen de dinero. En este sentido, el 65% del monto total está en los bancos tradicionales, públicos y privados.
"La mora en cantidad de gente está en las fintechs 'serias' (Mercado Pago, Naranja X, Ualá), pero en montos bajos. Como ejemplo, Mercado Libre concentra el 19,0% de los morosos y sólo el 2,9% del monto en mora del sistema", señala el informe.
El caso de Mercado Pago
Las fintech han sido mencionadas en este debate debido a que concentran el 29% de los morosos, aunque representan el 6% del monto en mora. Mercado Pago no es la excepción: según los datos de Fernández, tiene la mayor cantidad de personas con deuda en el sistema financiero, superando las 6,5 millones de personas.
"Eso es así porque hace años que su estrategia es incluir a personas en el sistema financiero. Si no fuera por MP hoy habría menos gente con acceso al sistema financiero, menos comercios con QR o tarjeta de crédito, menos gente recibiendo remuneraciones por su dinero en cuenta, menos cuentas comitentes, etc. Fue pionero en expandir el crédito a personas y empresas en todo el país y empujó a todo el sistema a ser mejor. Y eso es bueno", profundizó.
También destacó el proceso de scoring de la plataforma para determinar a quién le presta dinero. El promedio de la mora en Mercado Pago es de $116.000, por debajo de la media en su categoría y muy por debajo de la media en otras categorías. Por ejemplo, la mediana del Banco Provincia es 1,75 millones de pesos.
"Mercado Libre está haciendo un ejercicio ambicioso de inclusión financiera en un contexto de expansión del crédito, pero con un excesivo cuidado sobre el riesgo que asumen ellos y la persona que toma el crédito. Esa es la forma correcta de hacerlo", añadió.
"La mayoría de la gente debe poco y un 15% debe mucho", señala Fernández en el informe, que también aclara que el 17% debe menos de $100,00, y el 40% debe menos de $376.000, el equivalente a un salario mínimo, vital y móvil. En el otro extremo, el 14,5% de los morosos concentra el 73% del dinero.
A pesar de que el número de personas con atrasos de pago subió del 13,6% en octubre de 2024 al 27,8% en junio de 2026, el autor del informe advierte que esto no equivale a un colapso sistémico. En volumen de dinero, la mora de las familias representa el 15,5% del total adeudado, lo que resulta alto si se compara con otros países de la región. Sin embargo, Fernández contrasta esto con el 72,2% que sí honran sus compromisos.
La principal alerta del informe se centró en los jóvenes de entre 18 y 25 años. En los últimos dos años, 338.624 personas de esa franja etaria ingresaron al sistema financiero, lo que representó un aumento del 38% en la bancarización de ese segmento. Sin embargo, la tasa de mora entre los jóvenes saltó del 24,7% al 40,8%, el nivel más alto de todas las edades. “Es hora de mirar con más seriedad este problema”, advirtió Fernández, quien vinculó el escenario a la necesidad de mayor educación financiera y al impacto de las apuestas en línea.
A pesar de que el crédito bancario al sector privado ya representa el 12% del PBI (frente al piso histórico de 5,2% en 2023), y que los bancos dejaron de financiar al Estado y volvieron a prestar dinero a empresas y familias, el crédito sigue estando en niveles bajos en nuestro país.
